《互联网金融对民间金融的影响以及应对策略研究报告》（四）

四、民间借贷转型之路与风险策略

民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。民间借贷具有及时、简便、灵活的特点，对银行信用起着拾遗补缺的作用。长期以来，民间借贷普遍存在于不同的社会形态中，对于满足社会生产生活需要发挥积极的作用。

自2010年以来，在银根紧缩和中小企业融资难的宏观背景下，出现大范围的本质转型，即由“借钱应急型”模式转变为“借钱放贷型”，放贷主体由原先的个人化向机构化转变，形成规模庞大的“影子银行”，并最终异化为击鼓传花式的“链状”高利贷，从而引发不同程度的区域性系统性风险。

2012年初开始，随着民间借贷危机的深化以及宏观政策引导力度的加强，民间借贷进入又一次转型，即由“影子银行”主导的高利贷转型为规范化平台主导的“普惠式”民间借贷，即民间借贷阳光化。同时，体制外的“民间金融”开始全面转型为体制内的“民营金融”。

二次转型的紧迫性

2011年中国民间借贷领域发生了前所未有的震荡。温州引发民企老板跑路潮，鄂尔多斯房地产商自杀，江苏泗洪“宝马乡”高利贷崩盘，河南安阳陷入非法融资漩涡，厦门担保业频爆资金链断裂，青岛出现一房多贷乱局，一时间险象纷呈。

2012年对于吴英案二审维持死刑判决，迅速在全国范围内引发了关于民间借贷和非法集资的大讨论。讨论的焦点主要集中在：两者的法律边界到底何在？民间借贷为何常常异化为非法集资？民间借贷应如何规范？当前的民间借贷模式是否应该转型？如何转型？民间借贷是“企业的救星”还是“压垮企业的最后一根稻草”？是“金矿”还是“火山”？民营金融为何大都只能以民间借贷的形式生存？民间借贷的相关立法为何迟迟不能出台？

危机仍在继续。2012年年后不久，温州立人集团再爆22亿民间借贷大案；长沙部分房地产开发商欠巨额民间债务失踪。

（一）民间借贷转型与企业融资难

与民间借贷危机密切相关的是中小企业的经营困境。受国内外经济形势的影响，民营中小微企业普遍遇到“三荒两高”的问题，即“钱荒、电荒、人荒”和“成本高、税负高”，其中“钱荒”成为最突出的制约瓶颈。据统计，我国中小微企业有4000多万家，占企业总数的99%，贡献了中国GDP的60%、税收的50%和城镇就业的80%，其间小微企业数量占比最大，是中国经济发展的主力军。然而调研显示，2011年，90%以上的中小微企业无法从银行获得贷款。

    转型：第三方理财机构

另一方面，充裕的民间资本却缺少投资渠道。经过20余年的高速发展，国内民间资本已达到50万亿，其中大部分都进入银行垄断体系，不能有效地配置到实体经济。

面对这一局面，亟待解决的问题包括：如何缓解中小微企业融资难、融资贵的困境？如何实现“普惠金融”？民营金融机构以何种形式介入金融服务业？民营金融如何更好地为实体经济服务？如何为民间资本建立多渠道的投资增值体系，进而真正藏富于民？

（二）转型与金融改革

宁要不完美的改革，不要不改革的危机。改革一直在推进。2010年5月，国务院出台“新36条”，鼓励民间资本发起设立金融中介服务机构等。2011年，央行实施了两轮民间融资现状摸底调查，并肯定民间借贷具有制度层面的合法性，是正规金融有益和必要的补充。2012年初，温家宝总理连续四次在不同场合、通过不同途径强调民间借贷的地位，要求要加强引导和教育，民营经济在金融领域“非禁即入”。2012年2月19日、21日，最高人民法院连续两次下发妥善处理民间借贷案的意见，要求各级法院发挥职能全面助推金融改革。3月温总理在政府工作报告中又明确表态上半年必须出台“新36条”的实施细则。

与此同时，地方政府相继推出促进金融改革的措施。据悉，温州“1+8”金融综合改革方案通过各部委会签，已经于3月底正式出台，并且成立了民间借贷登记服务中心和民间资本管理公司；鄂尔多斯也实施民间借贷登记备案制，为民间借贷提供登记、结算、评估、公证、法律等服务；广州正全力建设国内首条民间金融街，打造区域金融中心。

一批新型的民营金融商业模式在各地悄然兴起，包括银企对接信息平台、小额借贷、第三方理财、民间借贷连锁、金融超市、网络借贷等。

（三）民间借贷纠纷处理办法

现实生活中，民间借贷大量存在，由此而导致的纠纷也不少。有的民间借贷，没有签订任何合同；有的虽然签订了合同，但规定不够详细，甚至因为合同无效而失去作用。那么，民间借贷究竟应该注意什么？民间借贷方面的注意事项有哪些？

一是处理纠纷方式灵活。

处理民间借贷纠纷的方式包括协商、调解、仲裁和诉讼等种类。这里特别需要推介的是第四种方式：“诉讼”，它特指法定的一种简易程序，也即督促程序。1991年修改的民事诉讼法增设了该程序。而在规定的时间内，债务人如无异议，支付令则发生法律效力。债务人如若不履行还款义务，法院可以施行强制执行。

二是民间借贷中借款手续必须完备。

俗话说，"亲兄弟，明算账"，关系再好，也要履行基本的手续，这样才能避免将来可能发生的争议。第一，最好能采取局面形式，由借款一方立借据，交给债权人收持保管。如果实在要采取口头方式，则最好请两个以上无利害关系的人到场作证；第二，借据一般应详细载明双方的姓名、借款金额(大小写均应清楚明确)、期限、利息、还款时间等基本条款；第三，同一借款如遇须顺延的情形，应立新借据，不要嫌麻烦；第四，夫妻或家庭中以一人的名义借款给共同使用，一定要注明其用途，并署上夫妻双方、家庭成员的姓名。

三是善于使用担保条款，降低风险。

如果借款金额较大，而借款人的偿还能力或信用又有疑问，最好能用借款人的财产作抵押，如房产、有价证券、车辆等(以上须到有关部门办登记手续方始有效)，或者请第三人作保证。这样就避免了借款人无力还债，债权人"血本无归"的可能。

 

五、民间借贷风险成因分析及阳光规范运作

(一)成因分析

缺乏有效担保措施，出借资金回收风险较大。多数出借人在既未对借款人的经营状况、经济实力进行调查，又未设立抵押权的情况下出借资金；少数虽有抵押的民间借贷大多未进行登记或者重复抵押，即便设立了保证人担保，保证人也一般缺乏实际担保能力；加之部分债务人因无力偿还借款而故意逃避债务，出借资金难以收回现象屡见不鲜，对出借人影响较大。我认为，民间借贷出于资金安全考虑，应当重视以下几个问题：

    1、聘请专业法律人士介入民间借贷具体业务；

    最近几年，民间借贷法律纠纷越来越多，专业法律人士介入民间借贷的法律业务的也越来越多。前些年，民间借贷一直由中介主导，而很多中介机构根本没有金融资质，没有资格承揽此类业务，一旦出现问题，将直接危及债权人利益，专业法律人士介入民间借贷提供法律服务，将会提供更为完善的借贷方案，在很大程度上可以保障债权人的资金安全与合法利益，一旦发生纷争，有助于及时维权。

    2、了解借款人的还款能力和还款实力；

    债权人把款借出去，是为了生财取利，并不是为了跟债务人打官司，因此很有必要在借款之前考察一下向你借钱的人有没有还款的能力和实力，然后权衡利弊，这样可以有效地减少发生纠纷的几率。

    3、了解债务人的借款用途；

    很多债权人借款不问用途，很多民间借贷机构为了达成协议抽取佣金，也往往不去过问债务人借款用途，我认为这是不应该的，为了保障资金安全和借贷利益，债权人有权利也有必要了解债务人的借款用途，盲目借贷的后果往往是走上法庭去被迫维权。

    4、了解借款人的借款担保状况；

    债务人借款有无提供担保，将直接影响债权的安全，无抵押借款利息虽高，但是风险系数也大，我并非完全排斥无抵押借款，但是我建议债权人应当谨慎处理。以债务人提供担保为优先放款条件，担保以不动产担保为上策，动产质押或者动产抵押为下策，而且在设置抵押担保时，该担保财产的所有权人必须全部到场签字，一个都不能少。

    5、了解借款人的借款额度

    我指的借款人的借款额度，既包括债权人的债权额度，也包括借款人借款的总额度，如果借款人的借款额度远远大于债权人的债权额度，债权人应当对债务人的综合实力加以评估，尽量避免债务人因不能还款导致的不良后果。

    6、了解借款利率的浮动程度；

    根据司法解释，民间借贷的利率最高不得超过银行同类贷款利率的四倍(包含利率本数)。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。这个借贷利率，抵押有抵押的利率，无抵押有无抵押的利率，债权人有权在最高院司法解释的范围内确定放款的最高利率。

    7、签好借款合同，打好借条及还款计划书。

借多少钱，利息怎么算，什么时间还款，按什么方式还款，当事人违约怎么办，我说的这些，都必须在合同当中明确体现。

    8、上述七点做好之后，通过银行转账给借款人放款，或者一手打条，一手放款，再谨慎的债权人也有马失前蹄把条遗失的可能，我建议资金还是通过银行转账，这种方式比较安全。光有凭条也是不行的，还有本文第七条里的凭据才能更好维护你的合法权利。

（二）民间资本阳光规范运作

1、信用体系

信用:包括信用分数和信用等级。信用分数同时对应了相应的信用等级。每一个用户都有自身的信用分数以及相应的信用等级。

信用分数:信用分数的通常范围是从0到100，即从起始、缺乏信用信息到非常优异的信用。借款人由于多次逾期、违约等不良的信用行为，以及其他反映个人信用度的不良行为（如欺诈等），可能会获得负的信用分数。 信用分数主要来自于我们对用户四个方面的评估：

（1）个人信息；

（2）个人财务信息；

（3）个人信用历史、信用行为记录；

（4）个人其他相关行为记录（如有否犯罪记录）。

提升信用分数及等级,影响信用分数及等级的因素包括：信息的质量，即信息的完整、细致、准确程度；信息是否已经验证；不同的信息、不同的验证手段有不同的重要程度（即信用分值）；不同的信息之间有相互影响，并不是简单叠加的关系。更多、更完整、更准确、更细致的信息，即更高质量的信息可以获得更高的信用分值；更多的成功验证，可以对被验证的信息带来更大的分值；更多、更好的个人信用历史，如良好的借款、还款历史可以带来更多的信用分值

逾期:到期的还款还没有被完全偿付。逾期会对借款人产生逾期管理费以及逾期罚息。

违约:逾期超过30天的为违约。违约反映了借贷进入另一个阶段，借贷偿还的可能性、及时性都进入了一个更低的状态。违约会对借款人产生违约管理费以及违约罚息。违约并不等于完全损失。违约金额有一定的收回率。

借款利率范围:由研究、测算、决定、发布、并定期修正的动态范围。决定借款利率范围的因素包括，相关信用等级的历史（即实际）和预期的逾期率、违约率、违约的收回率；宏观经济的趋势，及其带来的市场、系统性风险的大小；市场上、以及平台上的资金和借款的供需关系、以及用户的需求

授信额度范围:即借款额度范围。依据个人信用等级及个人财务信息对借款人进行授信。

区别:在司法实践中，自然人之间或自然人与非金融机构之间的借贷被称为“民间借贷”，而有别于商业贷款。在民间借贷中，借条或欠条常常扮演者重要的民事法律关系凭证的角色，但借条与欠条之间在法律性质与法律效果上存在着巨大的差异，不加区分的相互混用会导至当事人的合法利益难以得到法律有效保护。