宏皓：未来互联网金融颠覆无处不在

 

当互联网金融出现后中国的商业迭代就会非常快，中国的创业过去是有资源、有土豪精神、有政商关系、有奋斗精神就可以了。有了互联网金融后，未来会跟硅谷一模一样。

目前我国P2P的市场规模大概在380亿元左右。截至2014年1月15日，天弘基金余额宝规模超过2500亿元。百度理财平台目前销售在800亿左右。理财通上线后规模迅速突破100亿，现在有900亿左右.据数字经济分会统计:目前我金融行业的资金规模包括P2P、余额宝类的货币基金、定投或定期余额宝的规模等等在6000亿至8000亿左右。

2014年金融行业将会取得什么样的发展？将会达到多大规模？

　  余额宝7个月规模就超过2500亿元，平均每分钟资金净申购300万元。如果余额宝保持目前的发展速度，7个月后，规模达到5000亿元至6000亿元,14个月之后，如果达到8000亿元以上规模，就相当于一家大型银行一年新增加的存款规模。而支付宝预估余额宝规模的上限在3万亿左右。截至2013年1月15日，余额宝的客户数为4900万，户均持有量达到5100元。支付宝的活跃用户数在1.5亿~2亿左右，也就是说支付宝活跃用户还有近三分之二待开发。互联网金融未来年增速会超过200%。可以预见，未来5到10年将获得井喷式发展。

2014年互联网金融将会向以下几个方面发展：

　　1、互联网金融步入理性发展阶段，注重基础设施建设。

　　2、移动互联网金融将成为创业蓝海。

　　3、移动支付的格局之争更激烈，金融O2O将成为2014年热词。

　　O2O这个词一定会成为未来一年的热词，包括社区怎么打通线上线下，比如腾讯的微生活在，可以看到O2O上会有很多动作。

　　4、互联网金融将成为电商标配，差异化成为核心竞争力。

　　大的电商平台和小的电子商务平台，你包括化妆品领域的聚美、热风，还有卖鞋子的优购，卖房的搜房网、易居中国，这些都会来做互联网金融。因为他们自己是有一个特殊的用户群的，这要去稳住这个客户群，我都可以去做，支付环节已经打通了，借用支付宝、财付通或其他支付都可以去做。在做的时候你就要去想，你的核心竞争力在哪里。比如现在的搜索，车载在做，我房贷在做，你们之前怎么形成差异化，包括租房和易车，你怎么形成自己的差异化产品，接下来就是内功了。

　　5、互联网去偷更大步骤切入金融：BAT之外，还有更多。

　　以后互联网金融进入的巨头会越来越多，包括网易、链家。还有现在线下的很多担保、小贷的公司都来做互联网金融，因为他有很多客户和项目来源，像现在很多互联网上的P2P就跟担保和小贷合作，你扮演的就是渠道的作用.

　　6、传统金融机构将越来越快速进入互联网金融。

　　我们看到工行、招行、平安、民生都会来做，还有越来越多的证券，比如国泰君安。已经拿到牌照和没有拿到牌照的，都憋了一股劲儿。金融行业的人是很聪明的，最聪明的就是金融和互联网。互联网的是天天忙让我自己能赚到钱;互联网是我制造一个封闭的系统让我自己赚到钱。这两个碰到一起的时候，看未来谁能做的更好吧。

　　7、细分领域的监管政策将逐步落地。

　　细分领域，包括P2P的领域，因为比特币已经做了一些政策的要求了，还有众筹，都会有。P2P，一些很多专家除了两条红线以后，他有很多落地的，比如你不能去做资金池，你不能做最的平台，另外你平台不能去做担保。还有你的项目方要来做一个项目，那么你应该做一个声明，那么你就不能给项目方去融资，因为你是关联的。

　　8、互联网金融领域的投资并购将不断呈现。

比如说做你的贷款、支付、理财、保险，接下来投资和并购的会很多。我觉得2014年对于互联网金融创业的人会有很多机会，关键你想进入什么样的领域，去做这个事情。然后也希望大家多去寻找包括交易、医疗、零售诸多传统领域的机会，这是互联网创业人的下一个蓝海。

互联网金融对传统金融业主要从哪些方面产生影响？

    看看互联网巨头们在做什么就明白了。

　　腾讯：

　　腾讯很厉害，他至少拿到了互联网金融的船票啊，不管是站票还是坐票，现在比阿里和其他企业过得要好很多。

　　腾讯有几块儿，首先是他的微信，还有他的财付通，还有他的电商的两块儿业务。微信可以介入微信支付，对接到类似余额宝的产品，也可以接到基金理财，可以来做渠道没有问题。QQ网购最后可以做小贷，这是整个腾讯的一个思路，未来腾讯最有价值的还是微信，其他的都是辅助发展。

　　阿里：

　　接下来我们看阿里，他一个是支付宝，一个是阿里小贷，阿里小贷又称阿里信用贷款。支付宝是个信用账户，他现在把支付宝钱包已经占据了，阿里完成整个在移动点的布局后，他以后能做的事情还是很多的。

　　京东：

　　接着我们说京东，京东我觉得他还是蛮有机会的，因为不管说他B2C供应链基础的能力，他在B2C占到50%的份额，这个市场是其他人没有占过来的，阿里和腾讯占不掉他，这是他现在做互联网金融的一个基础。现在这个京东的供应链情况，他上面卖家的量还是很大是2000的供应商和渠道商。

　　京东现在最厉害的是他的物流在自己的手上，入库单在自己手上，什么意思呢?就是一个供应商，一个月在京东能卖500万，一年跟京东签的单子的是1亿，只要每个月做1000万的货，当月就可以从京东贷1000万回来。因为入库单来做金融。整个京东通过结算端来做贷款，他起的额度80万到110万，你想象入库端的话就是几千万甚至上亿都是可以有的。

　　百度：

百度在PC端的搜索占70%以上，这是百度的一个很大的优势。那么百度现在也在做移动端，百度他一个是围绕他的这个生态，做这个搜索引擎、做流量。他也有百度小贷面对中小企业，金融知心面对金融客户，百度理财面向所有用户。百度百发这个产品出来后，给人的感觉就是，互联网公司真的是有钱。互联网的免费是什么样的，我贴钱给用户，百度贴了4000万吧，他赢得了什么?第一个，对百度来讲他赢得了最重要的是有了自己的金融账户体系，百度以前是没有这个账户体系的。另外一个，他这个砸出去的4000万，就算是做广告费也是很值的。百度先做了这个倒贴，那么他引发了其他互联网公司也纷纷来倒贴，比如说网易，接下来还会有车贷、房贷，还会很多。我们都非常欢迎大佬们来补贴我们，我觉得接下来几年互联网金融的产品都是可以买的。

当然,互联网金融对传统金融的冲击，最突出的是对客户的冲击，商业经营必须有固定的客户群，而不同的互联网企业也都各有高招，比如腾讯用即时通讯工具QQ黏住客户，网易用邮箱黏住客户，搜狐用娱乐、体育等产品黏住客户，而新浪的强项则是为名人开通自媒体，这是传统报纸能做到的吗？互联网时代的新闻门户仅仅靠提供新闻肯定是不行的，而人民网、新华网等传统新闻企业转型来的新媒体之所以做不到四大门户那么大，关键还是缺乏黏住客户的手段。同样互联网金融也是一样，阿里巴巴，淘宝本身就有大量的客户，这些客户既包含他们平台上的电商，也包含网购用户，这些客户就是阿里集团做互联网金融的基础，而传统银行即使转型做互联网，也没有哪个具备能黏住各类客户尤其是年轻客户的优势。

互联网金融不是技术导向的，而是消费者导向的，如今的互联网就是一种新的生活方式，电子商务已渗透到人们生活里各个角落。智能手机伴随着我们穿行于大街小巷，我们时时刻刻都在处于网络社交之中，这就是今天我们的日常生活所发生的变化。消费者的习惯就是市场，而市场就是互联网金融的基础。面对着这样的变化，银行已逐渐不能够满足未来客户的需求，现在人们更喜欢足不出户，一切事情通过网络完成。在这强大的互联网金融攻势面前，传统银行靠改变盈利模式、调整业务结构、改变客户基础、改善服务水平、建立和引入新的信息管理系统等应变，或许可以稳住一部分市场，但传统银行没法给人提供全新的网络化生活方式，而这只有互联网企业能提供。现实就是这么残酷，现在要的是全新的商业经营模式，而非旧有模式的修补或延伸。

数据显示，阿里小微信贷的贷款不良率为0.87%，低于我国银行业0.96%的平均水平。有报道称，供应商利用京东供应链金融平台获得融资的资金成本为每日0.019%，相当于7%的年化利率，远低于同类银行贷款产品的年利率。互联网金融之所以能做到这一点，依靠的就是其大数据、大网络的科技优势。有了金融大数据的支持，就可以针对不同的用户提供他们需要的产品，无论是百度金融中心理财平台支持推出的两款金融产品，还是支付宝的余额宝，都是对用户需求的一种应对。互联网金融能根据海量网民的搜索，捕捉大众用户的金融需求，以定制化产品深入80%的蓝海理财用户，而传统金融业主要赚得还是20%富人的钱，因为很多传统金融的理财都有一个不低的门槛约束着用户的参与机会。另外，通过互联网技术，通过大数据、云计算去识别风险，管理风险，能更有针对性，能更好地为小微企业以及消费者的金融需求服务，而传统金融企业至少目前却不具备这样的数据优势。

从银行传统业务角度看，当下是互联网金融主要有第三方支付、网络信贷、网络理财三大部分，这三项也是传统银行的核心业务。如果说支付宝的网络支付让传统银行业领教到什么叫“冲击”的话，那么余额宝的网络理财则让传统银行业领教到了什么叫“危机”，这种冲击就是金融脱媒，也就是隔绝了客户与银行的联系，比如余额宝正好卡住了银行资金来源的咽喉，切断、截流了相当一部分银行活期存款来源的渠道，正在动摇传统银行的基础和根本。网络信贷也必将分掉银行很大一部分信贷份额。

这互联网金融对传统银行业的深远影响还只是刚刚开始。

 互联网金融的蓬勃发展，对货币供应的结构和货币政策将会产生什么样的影响？

    央行2014年1月15日发布的2013年统计报告显示，2013年年末，广义货币(M2)余额110.65万亿元，同比增长13.6%，分别比11月末和上年末低0.6个和0.2个百分点；狭义货币(M1)余额33.73万亿元，同比增长9.3%，比11月末低0.1个百分点，比上年末高2.8个百分点。全年人民币贷款增加8.89万亿元，同比多增6879亿元。12月份，人民币贷款增加4825亿元，同比多增279亿元。

值得注意的是，在金融脱媒的大趋势之下，中国社会融资结构出现了变化，即银行信贷占比呈现比较明显的整体下降趋势。

以人民币贷款为例，2002年的占比为91.9%，2003年降为81.1%，从2004年至2009年，一直在60%至79%之间变化，但整体呈下降趋势；2010年迅速降为56.7%，2011年为58.2%，2012年则降为52.1%，2013年下降到51.4%。银行信贷占比减少的背后，是非信贷类融资的大幅增长。委托贷款、信托贷款等迅猛发展，在社会融资中的占比都分别达到10%以上的比重。尤其是在国内收紧信贷之后，各类创新的融资方式大量涌现。

这种背景下，2014年将灵活运用各种流动性管理工具，使货币条件既不太松也不太紧，进一步改善金融资源配置，盘活存量、优化增量，整合金融资源支持重点领域和薄弱环节发展。尤其在2013年年中、年末两度发生“钱荒”和利率大幅波动的背景下，央行将遵循“既不太松也不太紧、保持适度流动性”的政策思路。

随着利率市场化加快、规模持续增长的理财产品以及互联网金融产品将继续提升银行的负债成本，银行的风险偏好将会提升，争夺资金的大战在2014年仍将不断上演。

由于国际国内经济的不确定性较多，因此2014年央行货币政策面临空前的压力,2014年去产能化压力比较大，高企的市场利率，对实体经济的影响比较大，如果资金价高量紧，那么结构转型的总体金融环境就更狭窄。此外，金融体系本身也需要化解表外风险，化解影子银行的结构性风险。

另外,2014年中国宏观经济承受的压力过于集中，如果市场预期变坏，对中国的未来信心变坏，再扭转过来就十分困难了。比起由于货币政策过紧导致局部泡沫破裂，货币政策面对互联网金融时代来临的变数增多有新挑战。互联网金融的蓬勃发展对货币政策的影响是深远的,而且才刚刚开始。

结束语：互联网金融的未来到底是什么样，为什么小米三年超过了联想，有100亿美金的市值，每年有二三十亿人民币的利润。是有了移动互联网，有了互联网金融,有了互动商业革命。美国都没有这么快的，因为美国的商业环境非常好，商业链条非常完善，颠覆不是那么强。

在中国所有的商业链条不完善，整个金融行业也都害怕支付，现在卖保险、卖基金的都在网上。以前所有企业是从产品到营销，所有的公司是有产品去做营销，当互联网金融出现后,因为移动互联网和电商突然发现有叫用户的人，有叫关系的粉丝，比如说用友做了30年公司，30亿销售额，大家有30万用户，只有产品和营销，用户跟它没关系。在移动互联网里面没有一个“米粉群”，雷军是有“米粉群”的，由产品直接到营销跨越了两个阶段，通过网上卖的东西，别人把所有的资料都给你，并且支付的账号也给你了，你可以进行大数据来分析，你做了来往以后你有一个粉丝群，可以看到米粉的狂热，跟用户一起开发和成长。

所以，互联网金融颠覆和改变的不仅仅是金融行业，运用互联网金融工具可以颠覆和改变所有的行业，进而推动中国的所有行业全面转型升级，打造中国经济的升级版。